A compra excessiva de equipamentos de fabricação de chips pela China pode gerar outro problema de excesso de capacidade
Trabalhadores processam chips em uma oficina de uma empresa de tecnologia optoeletrônica em Huai'an, China, em 11 de maio de 2024.
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A China está aumentando os gastos em equipamentos de fabricação de chips, superando os gastos combinados dos EUA, Coreia do Sul, Taiwan e Japão no primeiro semestre do ano, de acordo com um relatório do setor divulgado na quinta-feira.
O investimento descomunal é motivado pelos esforços de Pequim para obter autossuficiência em chips, na esperança de se proteger contra novos riscos de restrições ocidentais que podem impedir seu acesso à tecnologia crítica.
No primeiro semestre de 2024, a China esbanjou incríveis US$ 24,73 bilhões na aquisição de equipamentos de fabricação de chips, de acordo com dados da SEMI, uma associação global da indústria de semicondutores. Isso é mais do que os US$ 23,68 bilhões gastos pela Coreia do Sul, Taiwan, América do Norte e Japão juntos, durante o mesmo período. Os EUA foram responsáveis pela maior parte dos gastos na América do Norte.
As compras compulsivas da China aceleraram desde que os EUA introduziram restrições mais rígidas à exportação em outubro de 2022. Os gastos anuais aumentaram de US$ 28 bilhões em 2022 para US$ 36,6 bilhões em 2023de acordo com a SEMI, que projeta que o valor ultrapasse US$ 35 bilhões este ano.
É provável que o acúmulo se estenda até o segundo semestre deste ano, disse Clark Tseng, diretor sênior da SEMI, à CNBC, mas ele prevê uma desaceleração no ano que vem para “digerir a capacidade”.
Economias de escala ou excesso de capacidade?
Esse excesso de investimento acabará levando a uma “capacidade ineficiente ou subutilizada no futuro”, criando pressão de preços para concorrentes do setor fora da China, disse Tseng.
A China tem mais experiência na produção de chips de gerações mais antigas, que são construídos em nós que têm pelo menos 20 nanômetros. Esses chips são amplamente usados em eletrônicos de consumo, carros e eletrodomésticos.
Até certo ponto, a China está “bem encaminhada” para produzir chips legados, disse Alex Capri, professor sênior da Universidade Nacional de Cingapura e pesquisador da Fundação Hinrich, à CNBC.
O mundo pode em breve enfrentar excesso de capacidade em chips legados, como já visto em outras indústrias, como veículos elétricos e painéis solares. As empresas descobriram difícil competir com empresas chinesas inundando o mercado com produtos mais baratos.
Mas “a China ainda tem um longo caminho a percorrer” quando se trata de chips mais avançados e poderosos, disse Capri. Chips avançados têm transistores menores, permitindo que mais deles sejam agrupados em um único semicondutor e produzindo capacidades de processamento mais poderosas.
Capri observou que os controles de exportação dos EUA efetivamente cortaram a China da tecnologia de fabricação de ponta, conhecida como ferramentas ultravioleta extremas. As restrições criaram um gargalo que pode representar um revés severo para os esforços da China de progredir para uma fabricação de chips de ponta.
“Eles estão tentando descobrir como construí-lo, mas é quase impossível”, disse Capri.
Ainda assim, ele observou o exceção do smartphone Mate 60 Pro da Huaweique foi lançado no ano passado com um chip de 7 nanômetros.
Embora tenha sido um avanço para SMIC para fabricar os chips de 7 nm sem as máquinas EUV, ele disse que “era menos eficiente, muito mais caro fazê-lo [than with cutting-edge equipment].”
A China não vai desaparecer
Capri disse que as empresas chinesas podem estar estocando equipamentos para fabricação de chips em uma “medida preventiva” contra riscos potenciais de que Washington possa impor mais restrições à exportação ao setor antes da eleição presidencial dos EUA.
As restrições radicais às exportações não destronaram a China como a maior fonte de receitas para muitos dos países maiores fabricantes de equipamentos semicondutores do mundo.
No ano passado, a Holanda e o Japão impuseram restrições à exportação de equipamentos semicondutores de ponta para a China, em uma medida alinhada aos interesses de Washington de cortar o acesso da China a essa tecnologia crítica.
Fabricante holandês de equipamentos semicondutores ASML viu a participação na receita de suas vendas para clientes chineses mais que dobrar de 17% no último trimestre de 2022 para 49% no segundo trimestre deste ano.
Ambos Elétron de Tóquio e Ações de tela derivado mais de 40% de sua receita total da China no trimestre de junho e esperamos que as vendas continuem se expandindo.
No segundo trimestre, as vendas de equipamentos para a China ficaram em US$ 12,21 bilhões, em comparação com US$ 4,52 bilhões para a Coreia do Sul, US$ 3,9 bilhões para Taiwan e US$ 1,61 bilhão para o Japão, de acordo com a SEMI.
