(A Conversa) — O crescimento das “hipotecas halal” nos últimos 20 anos expandiu o acesso financeiro a propriedade da casa para muitos muçulmanos. Hipotecas halal fornecem empréstimos sem juros de acordo com as crenças islâmicas.
Estas hipotecas estão disponíveis em mais de 80 países com uma população muçulmana significativa, como a Arábia Saudita, o Irão, a Malásia, os Emirados Árabes Unidos, o Kuwait, o Qatar, a Turquia, o Bahrein, a Indonésia e o Paquistão, onde representam a grande maioria da população. economia financeira islâmica global de US$ 3,9 trilhões.
O acesso a hipotecas halal tem crescido nos Estados Unidos. Até 1997, nenhuma instituição financeira estava disposta a oferecer hipotecas halalmas em 2024, mais de 25 bancos os tinha disponibilizado.
A conversa perguntou Shariq Siddiquiprofessor assistente e diretor da Iniciativa de Filantropia Muçulmana da Universidade de Indiana, para explicar as hipotecas halal.
O que são hipotecas halal?
As hipotecas halal são uma ferramenta de finanças islâmicas e oferecem uma maneira justa de obter a propriedade da casa. Elas enfatizam partilha de riscos e cooperação mútua com o objetivo de verificar a exploração injusta e a acumulação de riqueza nas mãos de poucos. Em tal sistema, o dinheiro é um meio de troca em vez de uma mercadoria que gera lucro.
Quais são as raízes religiosas das finanças islâmicas?
O livro sagrado muçulmano, o Alcorão, e os ditos do Profeta Muhammad, a Sunnah, proíbem riba (juros), maisir (especulação) e gharar (incerteza ou risco desigual).
Por exemplo, o Alcorão diz“Ó vós que credes, não comais as quantias adquiridas por meio de ribā (juros), dobradas e multiplicadas. Temei a Allah, para que sejais bem-sucedidos.”
Ao longo do tempo, os muçulmanos têm procurado desenvolver sistemas que respeitem essas regras. Isso inclui títulos que não receba juros mas são baseados na partilha de lucros; fundos mútuos socialmente responsáveis que cumprem regras éticas; e seguros que fornecem proteção através de um fundo comunitário.
No entanto, desde a Segunda Guerra Mundial, as políticas monetárias no mercado financeiro global têm vindo a baseado em grande parte no interesse.
Como o financiamento islâmico funciona no contexto moderno?
As finanças islâmicas garantem que haja uma tomada de risco mútua entre o banco e o comprador do imóvel.
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No contexto moderno, os muçulmanos usam a lei contratual para atividade econômica e oferecem hipotecas residenciais sem juros. Por exemplo, como advogado, eu desenvolveria contratos de hipoteca que permitiriam que compradores e vendedores fizessem transações sem juros. Esse contrato de “hipoteca” seria registrado no condado.
Tradicionalmente, existem três tipos de hipotecas halal. No primeiro, conhecido como ijara, o banco compra o imóvel e aluga-o ao proprietário; o proprietário paga aluguel, prestações principais e encargos bancários; a parte do comprador na casa permanece a mesma até que todo o empréstimo seja quitado.
Musharaka decrescente é outro tipo de plano de propriedade conjunta entre o banco e o comprador. O comprador faz pagamentos mensais do principal e paga taxas bancárias em vez de juros. Com cada pagamento principal, o a propriedade do comprador aumenta e a propriedade do banco diminui.
No terceiro tipo, murabaha, o o banco compra a casa e a revende imediatamente para o comprador a um preço mais alto – denominado lucro. O comprador normalmente paga uma entrada de 20%. Depois disso, o comprador faz pagamentos fixos sem juros até que o empréstimo seja quitado.
Qual é a disponibilidade de hipotecas halal nos EUA?
Em 2001 e 2003, respectivamente, Freddie Mac
e Fannie Mae começou a comprar produtos hipotecários islâmicos para fornecer liquidez extra no mercado financeiro islâmico dos EUA. Essas gigantes imobiliárias apoiadas pelo governo trabalham sob a tutela da Federal Housing Finance Agency e são um dos principais meios de reforçar a propriedade de imóveis nos Estados Unidos.
Esses compradores de hipotecas cresceram e se tornaram os principais investidores em hipotecas islâmicas. Por exemplo, a Freddie Mac investiu na Guidance Residential, uma das maiores empresas de hipotecas halal nos EUA
Quais são as vantagens?
Esses sistemas garantem que haja risco mútuo entre o banco e o comprador da casa. Por exemplo, se o comprador da casa não conseguir manter os pagamentos, seus pagamentos principais anteriores serão protegidos e não consumidos pelos juros. Além disso, se a casa perder valor, tanto o comprador quanto o banco perderão proporcionalmente o valor principal da casa.
Exigem maior transparência sobre custos, honorários e responsabilidades; ambas as partes são obrigadas a trabalhar em conjunto e cumprir com suas obrigações.
Isso reduz o risco de falhas como a crise dos empréstimos subprimequando os bancos supervalorizaram as casas e financiaram hipotecas que os compradores não podiam pagar, levando a uma recessão global em 2008.
Quais são as desvantagens?
As hipotecas halal são mais caras e mais difíceis de celebrar, uma vez que exigir um pagamento inicial de pelo menos 20%. Além disso, eles não estão disponíveis em todos os estados dos Estados Unidos.
Além disso, muitos muçulmanos não estão dispostos a depositar seu dinheiro em bancos, se esses bancos forem obrigados a pagar juros ou obter parte de sua receita com base em juros.
(Shariq Siddiqui, Professor Assistente e Diretor da Muslim Philanthropy Initiative, Universidade de Indiana. As opiniões expressas neste comentário não refletem necessariamente aquelas do Religion News Service.)
