Os ricos da China estão cada vez mais procurando oportunidades de investimento empresarial no exterior

PEQUIM — Os ricos da China estão cada vez mais buscando maneiras de transferir capital para fora do continente para buscar oportunidades de negócios, em vez de apenas buscar retornos de investimentos, de acordo com gestores de ativos e consultores.

Este ano, houve uma tendência “muito significativa” de solicitações de family offices chineses que desejam adquirir empresas menores no Japão, disse Ryota Kadogaki, cofundador e CEO global da Monolith, uma empresa de consultoria para family offices sediada no Japão.

“Também estou estudando chinês e estou pensando em contratar falantes de chinês para minha empresa agora mesmo”, disse ele, observando que o crescimento mais lento na China e o iene japonês mais fraco estão sustentando o aumento do interesse. Mesmo com o recente fortalecimento para cerca de 20 ienes em relação ao yuan chinês, isso ainda é mais fraco do que o nível de 15 visto em 2020.

Os investidores sediados na China continental aumentaram os seus investimentos directos não financeiros no estrangeiro em 16,2% para o equivalente a 83,55 mil milhões de dólares durante o período de janeiro a julho, de acordo com o Ministério do Comércio. Ele disse que os investimentos cobriram mais de 6.100 negócios em 152 países e regiões.

“A maioria dos nossos clientes são empreendedores enraizados na China que estão buscando se globalizar ainda mais”, disse Grant Pan, CFO da empresa de gestão de patrimônio Noah Holdings, sediada na China, à CNBC. “Obviamente, eles estão pelo menos mantendo os olhos abertos para oportunidades para seus negócios em todo o mundo. Obviamente, há pressão de desaceleração em termos de mercados domésticos para muitas indústrias.”

“Muitos dos nossos clientes parecem estar mais ocupados do que antes”, disse ele. “Como estão explorando novos mercados, eles viajam com mais frequência, o que mais ou menos lhes dá uma melhor perspectiva de alocação global.”

A Noah Holdings disse que o número de seus clientes registrados no exterior aumentou 23% em relação ao ano passado para quase 16.800 no final de junho. Os clientes ativos da empresa no exterior aumentaram quase 63% ano a ano para 3.244.

Os ativos sob gestão no exterior aumentaram quase 15%, para US$ 5,4 bilhões, em relação ao ano anterior, enquanto os ativos sob gestão na China continental caíram mais de 6%, para US$ 15,8 bilhões, de acordo com o relatório de lucros trimestrais da Noah.

A China continental mantém um controle rígido sobre o capital com um limite oficial de US$ 50.000 em câmbio estrangeiro por ano. Isso significa que os chineses ricos há muito tempo buscam maneiras alternativas de aumentar a riqueza fora do país.

Kadogaki observou que comprar empresas estrangeiras é uma forma de investidores chineses moverem ativos para o exterior. Ele também compartilhou exemplos de como um fundo que investe em uma empresa de tecnologia na China pode agora procurar adquirir uma loja de varejo no Japão para expandir a receita potencial.

Em junho de 2023, Kadogaki disse que sua empresa começou a trabalhar com a Canopy, uma empresa de software de gestão de patrimônio com sede em Cingapura trabalhando com muitos fundos relacionados à China, para ajudá-los a se localizar no Japão. “Podemos ser uma porta de entrada para seus clientes investirem no Japão”, disse ele.

No momento, a Canopy diz que seu sistema suporta inglês, chinês simplificado e tradicional e alemão. A empresa afirma que trabalha com mais de 300 custodiantes com mais de US$ 160 bilhões em ativos em relatórios.

“Normalmente lidamos com os profissionais que ajudam a administrar o dinheiro para os donos de riqueza”, disse Mu Chen, diretor executivo da Canopy. “O que estamos ouvindo deles é que o crescimento mais rápido em termos de interesse de clientes chineses [occurred] no pós-Covid [period to] no começo do ano passado.”

“Em 2022, 2023, talvez tenha sido mais um comportamento reacionário pensar em ir para o exterior”, disse ele. “Acho que agora se torna mais racional e é mais sobre essas famílias, e essas famílias planejando não apenas seus ativos globalmente, mas planejando seus ativos, seus negócios, suas famílias globalmente usando Hong Kong ou Cingapura como base para olhar mais para fora.”

Esse interesse em mover sua riqueza para o exterior para explorar oportunidades de negócios acontece enquanto muitas empresas chinesas aceleraram sua expansão global nos últimos anos. Isso se deve em grande parte ao crescimento doméstico mais lento, após anos de rápida expansão.

Isso contrasta com a forma como uma geração anterior de empreendedores chineses explorava os mercados globais simplesmente exportando produtos fabricados na China ou adquirindo imóveis no exterior.

Pan, da Noah Holdings, destacou que muitos dos clientes ricos da empresa montaram escritórios e residências alternativas em Hong Kong, Cingapura ou Japão como uma forma de explorar oportunidades de negócios globais, mantendo a proximidade com as operações na China.

“Muitos empreendedores não têm uma distinção muito clara entre empresa e família”, disse Pan. “Eles obtêm sua riqueza operando tais negócios e às vezes injetam capital de volta [to the family.]”

As tentativas dos residentes chineses ricos de se aventurarem cada vez mais nos mercados globais também podem ser testemunhadas na demanda por viagens internacionais privadas.

“Seja no Sudeste Asiático, no Oriente Médio ou na África, houve muito crescimento nessas áreas para os conglomerados chineses, então acho que os executivos da China precisam utilizar [private] aeronaves de longo alcance… Vemos muitos voos indo para lá”, disse Paul Desgrosseilliers, gerente geral da ExecuJet Haite General Aviation Services, que opera centros de manutenção para aviões particulares.

Como parte de um plano plurianual, a ExecuJet Haite abriu em 27 de agosto um centro de manutenção, reparo e operações para jatos particulares no Aeroporto Internacional de Pequim Daxing. O centro, que afirma ser o maior para aviação executiva na Ásia-Pacífico, pode acessar um canal designado no aeroporto para processamento de imigração internacional e alfândega.

Principais EUA e as empresas chinesas também notaram uma desaceleração na demanda do consumidor chinês em seus lucros do segundo trimestre.

A tendência de chineses ricos buscando expandir seus negócios globalmente ainda está em estágios relativamente iniciais, e nem toda família escolherá ir para o exterior, disse Chen, da Canopy. Ele citou como uma família de um negócio de produtos temperados na China, cujo fundador está envelhecendo, não sentiu a necessidade de globalizar seus negócios ou planejamento de riqueza.

“Como fundadores das novas gerações, os empreendedores pensam mais globalmente, eles também pensam [about] seus negócios de forma mais global.”