Os ultra-ricos da Grã-Bretanha ameaçam sair em massa antes das mudanças fiscais propostas
Cena de rua na Old Bond Street, Mayfair, Londres, Reino Unido.
Pawel Libera | O Banco de Imagens | Getty Images
LONDRES — Mônaco, Itália, Suíça, Dubai. Eles são apenas alguns dos destinos que tentam atrair os super-ricos do Reino Unido antes das mudanças propostas no regime tributário não-domiciliar divisivo do país.
Quase dois terços (63%) dos investidores ricos disseram que planejam deixar o Reino Unido dentro de dois anos ou “em breve” se o governo trabalhista seguir em frente com os planos de eliminar a concessão fiscal da era colonial, enquanto 67% disseram que não teriam emigrado para a Grã-Bretanha em primeiro lugar, de acordo com um novo estudo da Oxford Economics, que avalia as implicações dos planos.
O regime non-dom do Reino Unido é uma regra tributária de 200 anos, que permite que pessoas que vivem no Reino Unido, mas que são domiciliadas em outro lugar, evitem pagar impostos sobre renda e ganhos de capital no exterior por até 15 anos. Em 2023, estima-se que 74.000 pessoas desfrutaram do status, acima dos 68.900 do ano anterior.
O Partido Trabalhista apresentou no mês passado planos para abolir o estatuto, expandindo uma promessa estabelecida na sua eleição manifesto e intensificar propostas anteriores do anterior governo conservador para eliminação gradual o regime ao longo do tempo. Isso acontece quando o Primeiro Ministro Keir Starmer prometeu melhorar a justiça e reforçar as finanças públicas, com mais anúncios esperados na declaração do orçamento de outono de 30 de outubro.
A ministra das Finanças, Rachel Reeves, disse que a eliminação do programa poderia gerar £ 2,6 bilhões ($3,45 bilhões) ao longo do próximo governo. No entanto, a pesquisa da Oxford Economics, que foi produzida no início deste mês em colaboração com o grupo de lobby Foreign Investors for Britain, estima que as mudanças custarão aos contribuintes £1 bilhão até 2029/30.
“Estamos soando o alarme de que este é um momento perigoso”, disse Macleod-Miller, CEO da Foreign Investors for Britain, à CNBC por telefone. “Se o governo não ouvir, eles colocarão em risco as receitas por gerações.”
Outros países estão sentindo o medo e promovendo ativamente suas jurisdições.
Leslie Macleod-Miller
CEO da Foreign Investors for Britain
De acordo com as propostas, o conceito de “domicílio” será eliminado e substituído por um sistema baseado em residentes, enquanto o número de anos em que o dinheiro ganho no exterior não será tributado no Reino Unido será reduzido de 15 para quatro.
Indivíduos também terão que pagar imposto sobre herança após 10 anos de residência no Reino Unido e permanecerão responsáveis por 10 anos após deixar o país. Eles também serão impedidos de evitar imposto sobre herança sobre ativos mantidos em trust.
No entanto, Macleod-Miller, um profissional de gestão de patrimônio privado que lançou o grupo de lobby em resposta às propostas, disse que as mudanças prejudicariam a geração de riqueza e, em vez disso, está pedindo um regime tributário escalonado.
De acordo com a pesquisa da Oxford Economics, que entrevistou 72 não-domiciliados e 42 consultores fiscais representando outros 952 clientes não-domiciliados, praticamente todos (98%) disseram que emigrariam do Reino Unido antes do planejado anteriormente se as reformas fossem implementadas. Os 72 não-domiciliados pesquisados teriam investido £ 118 milhões cada na economia do Reino Unido.
A maioria (83%) citou o imposto sobre herança sobre seus ativos globais como seu principal motivador para sair, enquanto 65% também mencionaram mudanças no imposto de renda e ganhos de capital.
Para onde os ricos estão se mudando
Isso acontece no momento em que outros países estão mudando seus regimes tributários para incentivar investidores ricos.
Suíça, Mônaco, Itália, Grécia, Malta, Dubai e a ilha caribenha das Bahamas estão entre os vários destinos que se mostram mais atraentes para investidores ricos, de acordo com especialistas do setor e agentes com quem a CNBC conversou.
“Os investidores ricos têm muitas opções agora e muitos domicílios estão lutando por elas”, disse Helena Moyas de Forton, diretora administrativa e chefe da EMEA e APAC na Christie's International Real Estate, à CNBC.
Moyas de Forton, cuja equipe aconselha clientes sobre realocação internacional, disse que os planos do Partido Trabalhista são os mais recentes de uma série de acontecimentos políticos que abalaram a reputação do Reino Unido como um porto seguro nos últimos anos.
Horizonte de Monte Carlo cercado por mar e montanhas, Mônaco.
Alexander Spatari | Momento | Getty Images
“É só mais um golpe”, ela disse. “Não tenho certeza se todos estão indo embora, mas definitivamente estão questionando e tomando seu tempo para ver o que está mudando.”
UM número recorde de milionários devem deixar o Reino Unido este ano, de acordo com um relatório de junho da consultoria de migração Henley & Partners, que citou a eleição geral de julho como um acréscimo a um período de fluxo político pós-Brexit. Estima-se que a Grã-Bretanha registrará uma perda líquida de 9.500 indivíduos de alto patrimônio líquido em 2024, mais que o dobro dos 4.200 do ano passado.
“É definitivamente um perigo. Os mercados são tão fungíveis hoje em dia. É fácil para as pessoas se mudarem de casa. É fácil para as pessoas mudarem seus negócios”, Marcus Meijer, CEO do investidor imobiliário Mark, disse ao “Squawk Box Europe” da CNBC sobre as mudanças não domiciliadas na semana passada de Mônaco.
Muitas pessoas estão preocupadas. Elas preferem sair agora antes que seja tarde demais
James Myers
diretor na Oliver James
Entre as ofertas alternativas disponíveis para os ultra-ricos estão isenções de imposto sobre herança indefinidas em Mônaco, Malta e Gibraltar, e uma ausência de imposto de renda, ganhos de capital e imposto sobre herança em Dubai. Na Itália e na Grécia, regimes de imposto fixo permitem que os ricos evitem pagar impostos sobre seus ativos mundiais por uma taxa anual de 100.000 euros por até 15 anos.
Itália no mês passado duplicou sua taxa para recém-chegados para 200.000 euros (US$ 223.283) em uma medida que seu ministro da economia disse ter sido projetada para evitar “favores fiscais” para os ricos. No entanto, Macleod-Miller disse que o regime provavelmente permaneceria atraente para o 1% mais rico, mesmo a uma taxa ligeiramente mais alta.
“Outros países estão sentindo o medo e promovendo ativamente suas jurisdições e atraindo seus investimentos e suas famílias”, disse Macleod-Miller.
“A Itália é um desses países que corteja os ricos e parece pensar que se você tratá-los bem, eles contribuirão”, acrescentou.
O mercado imobiliário de primeira linha do Reino Unido enfrenta um golpe
Isso também está impactando o mercado imobiliário nobre do Reino Unido. James Myers, diretor da agência imobiliária de luxo Oliver James, sediada em Londres, viu um aumento na atividade de vendas em antecipação à eleição trabalhista em julho. Mas agora, cerca de 30% a 40% dos clientes estão reduzindo os preços pedidos para gerar uma venda mais rápida.
“Muitas pessoas estão preocupadas. Elas preferem sair agora, antes que seja tarde demais”, disse Myers à CNBC por telefone. Muitos dos clientes multimilionários e multibilionários de Myers já começaram a criar raízes em Mônaco e Dubai, com a Itália “se tornando uma coisa” mais recentemente, também, disse ele.
As transações no mercado residencial superprime de Londres, que abrange casas avaliadas em £ 10 milhões ou mais, caíram 22% no ano até julho, em comparação aos 12 meses anteriores, de acordo com dados de mercado completo publicados na quarta-feira pela agência imobiliária Knight Frank.
Moradias elegantes em South Kensington, Londres, Inglaterra, Reino Unido.
Benedek | Istock | Getty Images
O declínio foi mais pronunciado em propriedades avaliadas acima de £ 30 milhões, com apenas 10 vendas geradas, em comparação com 38 no ano anterior, o que o relatório atribuiu à maior discrição do comprador.
Stuart Bailey, chefe de vendas de imóveis superprime da Knight Frank em Londres, observou que a incerteza da Declaração de Outono substituiu a incerteza eleitoral, e os não-domiciliados não são o único grupo assustado com as mudanças tributárias previstas pelo Partido Trabalhista.
Cidadãos ultra-ricos do Reino Unido, que são tipicamente muito ativos no mercado superprime, também estão no modo “esperar para ver” antes de possíveis mudanças nos ganhos de capital e imposto sobre herança. Isso segue as cobranças de IVA (imposto cobrado) previamente anunciadas para escolas privadas.
“Os imóveis não residenciais são um setor desse mercado superprime, mas não são tudo”, disse Bailey por telefone.
Isso, no entanto, está criando oportunidades para outros investidores, observou Bailey. Cidadãos dos EUA, que já estão sujeitos ao imposto dos EUA sobre seus ativos mundiais, e os chamados 90 dayers, cuja estadia anual no Reino Unido fica abaixo do limite do imposto, poderiam, em última análise, se beneficiar da concorrência reduzida.
“Os compradores americanos, especialmente aqueles com muito dinheiro, seriam loucos se não achassem que este é um bom momento para comprar”, disse ele.
